C. QUELLE REPRÉSENTATION EXTÉRIEURE POUR LA ZONE EURO ?
Le rapport des cinq présidents insistait sur la nécessité de renforcer la légitimité démocratique de l'Union économique et monétaire dès la phase I. La communication de la Commission du 21 octobre 2015 reste peu précise sur ce point. Elle invite les États membres à être plus attentifs aux partenaires sociaux en les associant davantage à l'élaboration des programmes nationaux de réforme. Dans le même temps, les représentations de la Commission dans les États membres seront tenues de consulter lesdits partenaires à plusieurs moments du semestre. Un sommet social tripartite et un dialogue macroéconomique sont également annoncés afin de valoriser leur contribution au semestre européen.
La Commission s'intéresse essentiellement à la question de la représentation unifiée de la zone euro au sein des institutions financières internationales. L'idée d'un siège unique n'est pas nouvelle. Le Conseil Ecofin l'avait déjà envisagé en septembre 2006. Une proposition de décision avait même été déposée par la Commission européenne dès 1998 21 ( * ) . Le texte qu'elle a présenté le 23 octobre 2015 vise désormais à établir progressivement une représentation unifiée de la zone euro au sein du Fonds monétaire international 22 ( * ) . Il vient compléter une feuille de route publiée deux jours plus tôt sur la représentation extérieure de la zone euro 23 ( * ) . La Commission européenne relève que si l'approfondissement de l'intégration de la zone euro, ces dernières années, avec l'adoption du mécanisme européen de stabilité, la réforme du semestre européen ou le lancement de l'Union bancaire, a contribué à renforcer l'influence internationale de la zone euro, sa représentation extérieure n'a pas suivi cette évolution. Elle ne dispose pas, en effet, d'un représentant officiel, mandaté pour la représenter. La Commission européenne note à cet égard que l'Union européenne dispose d'une compétence exclusive ou partagée avec les États membres dans de nombreux domaines couverts par les statuts du Fonds monétaire international (FMI). Elle souhaite que la zone euro puisse ainsi y parler d'une seule voix sur les questions telles que les programmes, la politique économique et budgétaire, la surveillance macroéconomique, les politiques de change et la stabilité financière. Le nouveau dispositif prévoit une évolution progressive vers une représentation unifiée de la zone euro au sein du FMI, qui serait, à terme, incarnée par le président de l'Eurogroupe. Plusieurs étapes seraient envisagées, visant la représentation au sein du Conseil d'administration du FMI et du Comité monétaire et financier international (CMFI).
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Le Conseil d'administration du FMI et le Comité monétaire et financier international (CMFI) Le Conseil d'administration du FMI est composé de vingt-quatre membres. Il gère les affaires courantes de l'institution et exerce les pouvoirs qui lui sont délégués par le Conseil des gouverneurs. Cinq administrateurs sont nommés par les pays qui détiennent les cinq quotes-parts les plus élevées (l'Allemagne, États-Unis, France, Japon et Royaume-Uni), trois sont désignés par l'Arabie Saoudite, la Chine et la Russie et les seize restants sont désignés par le reste des pays membres, eux -mêmes répartis au sein de seize groupes (ou circonscriptions). Le Conseil d'administration examine tous les aspects du travail du FMI, des bilans de santé économique établis chaque année par les services de l'institution pour tous les pays membres aux questions de politique économique qui concernent l'ensemble de l'économie mondiale. Le Conseil prend habituellement ses décisions par consensus, mais il procède parfois à des votes formels. Le nombre de voix attribuées à chaque pays membre est la somme de ses voix de base (réparties entre tous les pays membres de manière égale) et de ses voix fondées sur la quote-part. Ainsi, la quote-part d'un pays membre détermine son pourcentage de vote. Le CMFI donne des avis et fait rapport au Conseil des gouverneurs du FMI concernant la surveillance et la gestion du système monétaire et financier international, notamment la manière de réagir aux événements qui risqueraient de perturber le système. Il examine aussi des propositions du Conseil d'administration visant à modifier les Statuts et présente des avis sur toute autre question dont peut le saisir le Conseil des Gouverneurs. S'il ne dispose pas de pouvoir de décision officiel, le CMFI contribue largement à l'orientation stratégique des travaux et des politiques du FMI. Il se réunit en général deux fois par an, en septembre ou en octobre lors de l'Assemblée annuelle de la Banque mondiale et du FMI, et en mars ou en avril avant les réunions de printemps. La taille et la composition du CMFI sont calquées sur celles du Conseil d'administration. Le Comité compte 24 membres - gouverneurs de banque centrale, ministres ou autres responsables de rang comparable -, choisis parmi les gouverneurs des 188 pays membres du FMI. Chaque État membre du Conseil d'administration et chaque groupe d'États représenté au Conseil d'administration désignent un membre du CMFI. Le CMFI opère par consensus, y compris pour la désignation de son président. Plusieurs institutions internationales participent aux réunions du CMFI en qualité d'observateurs. |
Deux membres de la zone euro disposent, à l'heure actuelle, au sein du Conseil d'administration, d'un poste d'administrateur permanent (Allemagne et France), les dix-sept restants se répartissant dans six groupes, les associant à d'autres États, pas forcément européens, en fonction de leur proximité géographique ou linguistique 24 ( * ) . Une telle répartition induit une représentation fragmentée de la zone euro. Chacun de ces groupes dispose d'un pourcentage de votes. De fait, les États membres appartiennent à des groupes pas toujours en mesure de soutenir les mêmes positions, rendant difficile l'expression d'un avis commun à la zone euro.
La Commission européenne et la Banque centrale européenne disposent déjà, par ailleurs, d'un statut d'observateur au sein du CMFI.
Au-delà du FMI, la feuille de route de la Commission prévoit que la zone euro soit, à terme, mieux représentée au sein d'autres enceintes internationales sur les questions liées à l'Union bancaire, à l'image du Conseil de stabilité financière, responsable devant le G20 et qui coordonne les travaux internationaux en matière de réglementation financière. La Commission européenne et la Banque centrale européenne y représentent déjà l'Union européenne. La Commission est membre du groupe de pilotage sur la résolution bancaire.
1. Vers un siège unique au FMI ?
a) L'amélioration de la coordination comme première étape
La Commission souhaite, dans un premier temps, officialiser la pratique actuelle aux termes de laquelle, au sein du Conseil d'administration, l'un des administrateurs des États membres de la zone euro représente les intérêts de la zone euro. Ce représentant serait désigné pour deux ans et demi (article 6). La zone euro doit également bénéficier du statut d'observateur accordé à la Banque centrale européenne pour les questions relevant de ses compétences 25 ( * ) . La Commission européenne souhaite de fait avoir un statut d'observateur unique, destiné à couvrir tous les domaines d'action du FMI.
Il s'agira, dans le même temps, de parvenir à une plus grande cohérence en matière de prise de position. Le renforcement de la représentation extérieure de la zone passe également par une amélioration de la coordination des positions entre États membres. Les positions de l'Union européenne au FMI sont actuellement coordonnées au sein du Comité économique et financier (CEF) 26 ( * ) qui dispose d'un sous-comité dédié aux questions relatives au FMI : le SCIMF 27 ( * ) . Le SCIMF est composé de représentants de tous les États membres de l'Union européenne. La Commission européenne souhaite désormais que des sous-comités spéciaux de la zone euro soient institués au sein du CEF afin de mieux coordonner la position de la zone euro (article 8). Les positions du SCIMF sont actuellement transmises à l'EURIMF, qui réunit depuis 2000 les représentants des États membres au sein du Fonds, à Washington 28 ( * ) . Ce groupe peut décider de l'adoption de la publication d'une déclaration commune. Un accord de 2007 a permis à l'EURIMF de structurer ses travaux, de se doter d'un président et de préparer des déclarations communes de la zone euro sur des questions qui la concernent directement. Reste que la coordination SCIMF-EURIMF demeure imparfaite et limitée. La Commission européenne envisage aujourd'hui de consolider l'accord de 2007, en incluant, pour l'EURIMF, une obligation de déclaration commune sur toutes les questions traitées par le FMI présentant un intérêt pour la zone euro, touchant aux politiques, aux pays et à la surveillance (article 9).
Toutes les questions ayant une importance particulière pour l'Union européenne dans son ensemble devraient, quant à elles, être coordonnées au sein du CEF ou du Conseil avec les États non membres de la zone (article 11).
La Commission européenne entend, dans le même temps, actualiser un accord de 1972 signé avec le FMI concernant l'échange systématique d'informations, afin de disposer, en même temps que les autres administrateurs, des documents concernant la zone euro, à l'image des rapports sur la situation de la zone ou des pays qui la composent, des programmes d'évaluation du secteur financier (PESF) 29 ( * ) .
La Commission se soumettra par ailleurs à une obligation de rapports au Parlement et au Conseil sur la coordination des positions sur les questions relatives à la zone euro (article 12).
En ce qui concerne le CFMI, les déclarations faites lors des réunions de printemps du FMI et aux assemblées annuelles du FMI pourraient, dans un premier temps, être remplacées, après accord du FMI, par une déclaration du président de l'Eurogroupe au nom de la zone euro (article 7) .
b) Le siège unique
L'objectif de la proposition de décision est de parvenir au plus tard en 2025 à une représentation unifiée de la zone au sein du FMI (article 3), soit au moment de la phase II . Le président de l'Eurogroupe représenterait ainsi la zone au sein du Conseil des gouverneurs et du CMFI
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Le Conseil des gouverneurs Le Conseil des gouverneurs est l'organe de décision suprême du FMI. Il est composé d'un gouverneur par État membre, soit 188 au total. Le gouverneur est nommé par le pays membre. Il s'agit le plus souvent du ministre des finances ou du dirigeant de la banque centrale. Bien que le Conseil des gouverneurs ait délégué la plupart de ses pouvoirs au Conseil d'administration du FMI, il conserve le droit d'approuver les augmentations de quotes-parts, les allocations de droits de tirages spéciaux (DTS) , l'admission de nouveaux membres, le retrait obligatoire de membres et les amendements aux Statuts et à la Réglementation générale de l'institution. Le Conseil des gouverneurs élit ou nomme aussi les administrateurs et il est l'arbitre suprême pour les questions touchant à l'interprétation des Statuts. Les conseils des gouverneurs du FMI et du Groupe de la Banque mondiale se réunissent d'ordinaire une fois par an, lors de l'Assemblée annuelle du FMI et de la Banque mondiale, pour examiner le travail de leurs institutions respectives. |
En ce qui concerne le Conseil d'administration, la zone serait représentée par un administrateur du groupe « zone euro ». Cet administrateur serait élu sur proposition du président de l'Eurogroupe. Toutes les positions à prendre seraient, de leur côté, coordonnées à l'avance au sein du Conseil, de l'Eurogroupe, du CEF ou du groupe de travail eurogroupe (EWG) désigné en son sein (article 4).
2. Ce projet peut-il s'inscrire dans la phase I ?
Le projet de la Commission européenne peut apparaître ambitieux à ce stade de l'avancement de la réflexion sur l'approfondissement de la gouvernance de la zone euro. Il s'agit d'un nouveau partage de souveraineté, légitime au regard du projet commun qu'est la monnaie unique. La feuille de route de la Commission sur la représentation extérieure, publiée le 21 octobre 2015, prévoit d'ailleurs que l'Allemagne et la France, qui disposent d'un siège au Conseil d'administration, associent de manière appropriée les pays européens à l'exercice de leurs responsabilités.
Reste que compte tenu des différences d'approches nationales sur le FMI et des renoncements qu'il implique pour certains pays, à l'instar de l'Allemagne et de la France, ce projet doit être subordonné à l'avancement de la réflexion sur les structures de gouvernance dont pourrait se doter la zone, à l'amélioration de la coordination des politiques économiques et au renforcement de la légitimité démocratique de l' Union économique et monétaire. Des propositions tangibles doivent être portées en la matière. Ce qui pourrait être le cas dans le cadre de la phase II 30 ( * ) .
L'approche du FMI peut, par ailleurs, diverger d'un État membre à l'autre. La France a une approche économique du fonds, y déléguant des représentants du ministère des finances là où l'Allemagne privilégie une acception monétaire, se faisant représenter par des membres de la Bundesbank .
Le choix de confier la représentation à la présidence de l'Eurogroupe permet en tout cas à la Commission européenne de se prémunir de toute critique sur un accaparement par elle du pouvoir. Elle n'élude pas cependant la question de la place de la Banque centrale européenne (BCE) dans ce nouveau dispositif. Les statuts de celle-ci lui permettent de participer aux réunions des organisations internationales concernant son champ de compétence. Le statut d'observateur unique envisagé dans un premier temps et confié à la présidence de l'Eurogroupe pourrait remettre en cause sa participation. Ce qui n'est pas sans poser de difficultés, la BCE et le FMI travaillant, par ailleurs, de concert dans un certain nombre de pays de la zone euro placés sous assistance financière. Reste à savoir, en outre, dans quelle mesure le projet serait encore adapté si la phase II permettait d'aboutir à la nomination d'un véritable ministre des finances de la zone euro.
Il convient, par ailleurs, de ne pas négliger les difficultés techniques posées au sein même du FMI par cette évolution. La réforme de sa gouvernance, adoptée en 2010, n'a pu entrer en vigueur que le 1 er janvier dernier, en raison de retards pris dans la ratification par les États membres, et en premier lieu les États-Unis. La représentation unifiée implique à terme que les quotes-parts des pays membres soient remplacées par une quote-part de la zone euro et les droits de tirage adaptés en conséquence. Elle pose surtout la question des groupes ou circonscriptions, qu'il conviendra de réduire ou recomposer. Plusieurs États non membres de la zone euro ou de l'Union européenne relèvent, d'ailleurs, qu'avant d'envisager une recomposition de la représentation européenne, il y aurait lieu de le faire dans des enceintes plus importantes, à l'instar du Conseil de sécurité des Nations unies.
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Vos rapporteurs partagent l'ambition d'un approfondissement de l'Union économique et monétaire. Celui-ci doit répondre à un double objectif : clarifier l'architecture de la zone euro afin de la rendre à la fois plus lisible et plus visible, et améliorer sa capacité à résister aux chocs économiques via des instruments contra-cycliques. La phase I de l'approfondissement, telle que présentée par la Commission européenne, tend à se concentrer sur le premier objectif. Elle ne parvient pas, pour autant, à simplifier totalement les dispositifs existants et court le risque de complexifier un peu plus l'ensemble. Les projets de la Commission européenne gagneraient en fait à être associés à des propositions concrètes visant les marges de manoeuvre dont pourrait disposer la zone - soit la question de la capacité budgétaire -, la mise en place d'une gouvernance politique de l'Union économique et monétaire et le renforcement de sa légitimité démocratique. Ces questions devraient être abordées au cours de la phase II. Dans ces conditions, vos rapporteurs s'interrogent sur la pertinence de la plupart des propositions présentées par la Commission européenne. Leurs réserves sont présentées au sein de la proposition de résolution européenne qui suit. Un avis politique qui en reprendra les termes sera transmis à la Commission européenne.
EXAMEN PAR LA COMMISSION
La commission des affaires européennes s'est réunie le jeudi 10 novembre 2016 pour l'examen du présent rapport. À l'issue de la présentation faite par Mme Fabienne Keller et M. François Marc, le débat suivant s'est engagé :
M. André Gattolin . - Le projet de la Commission européenne est révélateur, à nouveau, de sa volonté de multiplier les organes administratifs. Mais ceux-ci ne sont pas dépourvus de portée politique ! Il faut replacer ce débat dans le cadre de la réflexion sur l'avenir de l'Europe après le Brexit. L'Europe à 28 ne peut plus fonctionner comme au temps où la Communauté européenne ne comprenait que les six États fondateurs. Nous ne pouvons tous avancer au même rythme. La Commission s'érige en juge, en arbitre, en garant de l'exécution des décisions européennes. Ce n'est plus du fédéralisme mais de l'« unionisme » ! On critique beaucoup, depuis mardi, le système électoral des États-Unis, car un candidat peut obtenir la majorité des suffrages et ne pas obtenir la majorité des grands électeurs. Pourtant le fédéralisme américain garantit à chaque État une représentation proportionnelle à sa population. En Europe, un petit État peut bloquer seul le processus de décision. Une décision peut être adoptée par une majorité de pays, ne représentant qu'un quart de la population. Il est vrai qu'au Parlement européen la représentation est proportionnelle à la population. Après l'élargissement de l'Union européenne se pose la question de son approfondissement. Certains veulent faire de la zone euro le pivot de cette relance. Mais la zone euro, avec ses dix-neuf membres, a les mêmes difficultés de fonctionnement. La France, l'Espagne, l'Italie et l'Allemagne représentent 57 % de la population de l'Union européenne, hors Royaume-Uni. Il importe que la représentation politique soit proportionnelle à la population. Comme Emmanuel Macron l'a déclaré lors d'un discours au collège de Bruges, en avril dernier, la zone euro n'est sans doute pas le socle pertinent pour avancer vers un approfondissement de l'Europe. Surtout, l'Europe politique est quasiment oubliée dans les projets présentés. Ils sont insuffisants pour fonder une défense ou une diplomatie communes. Face à la Chine, qui est un régime dictatorial, à la Russie, qui est loin d'être une démocratie, et alors que l'élection de M. Trump laisse planer une incertitude sur l'évolution des États-Unis, le défi est immense. Il importe désormais de poser la question de l'avenir de l'Europe sous l'angle politique et non plus seulement par la petite porte technique ou administrative. Je soutiens la position des rapporteurs.
M. Éric Bocquet . - Je me réjouis que le rapport pose enfin la question de l'association des mots « économique » et « social ». On a trop tendance à les opposer, comme si la croissance économique était source d'inégalités et que trop de social, inversement, était nuisible à la croissance. Au contraire, si le progrès économique ne s'accompagne pas de progrès social, il nourrit la désespérance et fait le lit des Berlusconi, ou des Trump, ainsi que des Brexit futurs. Si on avait commencé par là il y a 60 ans, nous n'en serions pas là ; le projet européen apparaîtrait comme porteur d'espoir et serait soutenu par les peuples. Au contraire, notre Europe est celle du dumping social...Un socle européen des droits sociaux, très bien ! Mais quelle est la référence du triple A social : la Bulgarie ou le Luxembourg ? Les salaires y varient de un à neuf... Toutefois, comme vous l'expliquez dans votre rapport, l'objectif n'est pas de parvenir à une harmonisation des systèmes nationaux de fixation des salaires ; l'article 153 du Traité sur le fonctionnement de l'Union européenne lui interdit de légiférer sur les questions relatives à la rémunération. En fait, on pose la bonne question, mais pour affirmer aussitôt que l'on ne peut répondre ! Je suis content toutefois que votre rapport aborde ce sujet, qui est au coeur du malaise que traversent actuellement nos démocraties. Enfin, on ne peut construire l'Europe sans prendre en compte les aspirations des peuples et il est indispensable d'associer les Parlements nationaux.
M. Alain Vasselle . - Quel est l'objectif de la création d'un socle des droits sociaux ? Parvenir à une harmonisation effective des droits sociaux ou fournir un nouveau critère à la Commission, qui lui permettrait de faire preuve de souplesse dans l'appréciation des objectifs que les États doivent respecter en matière budgétaire ? Est-il aussi question d'un socle fiscal ?
M. François Marc . - Il est légitime de s'interroger sur l'approfondissement de l'Europe et sur le rôle moteur de la zone euro. L'enjeu immédiat de ces textes est la première phase de l'approfondissement de l'Union économique et monétaire, tel qu'imaginé par la Commission européenne. Nous nous interrogeons sur les solutions proposées et notamment sur le rôle des parlements nationaux. Nous souhaitons des structures moins complexes, plus visibles et à la légitimité démocratique renforcée. En phase II, il conviendra de faciliter l'harmonisation, car une monnaie unique efficace suppose une certaine convergence économique. C'est en ce sens que doit être orientée la réflexion sur le socle européen. Le sujet est épineux. Lors de la réunion parlementaire de Bratislava dans le cadre du semestre européen, cette question était au coeur des discussions et un atelier lui était consacré. On a évoqué le cas des travailleurs détachés. Certains de nos collègues, de droite, considérant que l'écart des salaires était de un à dix entre les pays, ont indiqué qu'il était normal, pour parvenir à une harmonisation, que certains baissent et d'autres montent... L'ambition du socle commun est légitime, mais il sera difficile de bâtir un dispositif acceptable par les uns et les autres !
M. Bocquet aurait sans doute voté pour Bernie Sanders, qui voulait rééquilibrer l'économique et le social, mais ce candidat a été battu aux primaires. Enfin, le triple A social reste encore une perspective bien lointaine...
M. André Gattolin . - Pourtant, il existe des agences de notation sociale !
M. François Marc . - Il importe déjà de coordonner nos politiques. Nous nous efforçons encore de définir les domaines où une coordination est souhaitable et possible.
Mme Fabienne Keller . - La fiscalité, Monsieur Vasselle, relève de l'unanimité. Aucune avancée n'aura lieu sans une forte volonté politique. Pourtant, on sent une forte attente des populations. Comme l'ont montré les élections américaines, les peuples attendent des résultats. L'enjeu est de parvenir à articuler une gouvernance globale et la démocratie.
M. Jean Bizet, président . - Un élément important de votre proposition de résolution est la demande d'une meilleure association des Parlements nationaux.
Mme Fabienne Keller . - Leur association n'est aujourd'hui pas opérationnelle. Assister à des réunions formelles ne suffit pas. Les Parlements doivent pouvoir émettre des avis à visée opérationnelle, afin que l'interaction entre les institutions soit effective. La Commission est réticente, de même que le Parlement européen qui souhaite garder son pouvoir de codécision.
M. Jean Bizet, président . - Nous mettrons l'accent sur ce sujet dans le groupe de travail sur le Brexit et la refondation européenne. Comme l'a dit M. Bocquet avec clarté, et mesure, il faut aussi revoir le curseur. Il faut écouter les peuples qui grondent.
M. André Gattolin . - Un trimestre serait consacré à l'analyse de la situation macro-économique de la zone euro, un autre à l'examen des pays. La procédure du semestre européen est déjà lourde...Cela revient-il à superposer des procédures ?
Mme Fabienne Keller . - Jusqu'ici, le semestre européen consistait essentiellement en un examen de la situation de chaque pays. L'idée est de procéder en premier lieu à une analyse de la situation de la zone euro dans son ensemble. Ainsi on pourrait peut-être dégager des axes d'action communs avant d'aborder, dans un second temps, la situation des pays.
À l'issue du débat, la commission des affaires européennes a autorisé la publication du rapport d'information et adopté, à l'unanimité, la proposition de résolution européenne suivante, ainsi que l'avis politique qui en reprend les termes et qui sera adressé à la Commission européenne.
* 21 Proposition de décision du Conseil sur la représentation et la prise de position de la Communauté au niveau international dans le contexte de l'Union économique et monétaire (COM (1998) 637 final).
* 22 Proposition de décision arrêtant des mesures en vue d'établir progressivement une représentation unifiée de la zone euro au sein du Fonds monétaire international (COM (2015) 603 final).
* 23 Communication au Parlement européen, au Conseil et à la Banque centrale européenne, « Feuille de route en vue d'une représentation extérieure plus cohérente de la zone euro dans les instances internationales », publiée le 21 octobre 2015 (COM (2015) 602 final).
* 24 Ces groupes comprennent respectivement la Belgique, le Luxembourg et Chypre ; l'Espagne ; la Grèce, l'Italie, Malte et le Portugal ; l'Irlande ; l'Estonie, la Finlande, la Lettonie et la Lituanie ; l'Australie, la Slovaquie et la Slovénie.
* 25 Décision n° 12595-(03/1) du Fonds monétaire international.
* 26 Le Comité économique et financier prépare les réunions du Conseil Ecofin. Il est composé de représentants des États membres - deux pour chaque État, le premier issu du ministère des finances et le second de la Banque centrale nationale -, de la Commission européenne et de la Banque centrale européenne.
* 27 La composition reproduit celle du CEF. Le SCIMF est présidé par un fonctionnaire national choisi par consensus par ses pairs parmi les hauts fonctionnaires de ce sous-comité.
* 28 La Commission européenne et la Banque centrale européenne, qui disposent d'un représentant permanent à Washington, participent à ce groupe. Les sujets stratégiques relatifs à la zone euro sont évoqués et non la situation individuelle des États membres. Les points soumis à l'ordre du jour du conseil d'administration du Fonds donnent lieu à un échange de vues et, le cas échéant, à une coordination des positions.
* 29 Cette révision de l'accord de 1972 est annoncée par la Commission dans sa feuille de route.
* 30 Dans la résolution européenne qu'il a adoptée le 26 février 2016 sur le programme de travail de la Commission européenne pour 2016, le Sénat avait déjà indiqué que le projet annoncé par la Commission devait s'inscrire dans une réflexion plus large sur la gouvernance de la zone euro (Résolution européenne n° 99 - 2015/2016).